Akuntansi; Pengertian, Perhitungan Hutang Obligasi dan soal-soal Amortisasi Obligasi

Pengertian Utang Obligasi

            Obligasi merupakan surat pengakuan utang dari penerbitnya kepada pemegang obligasi (investor), sebesar harga nominal (face value), atau nilali pari (par value), disebut juga nilai jatuh tempo (maturity value).

•       Karakteristik Utang Obligasi

1. Diatur dengan peraturan perundag-undangan
2. Harus mendapat persetujuan pemilik/pemegang saham
3. Perusahaan penerbit obligasi dan investor terikat dalam suatu perjanjian
4. Kepentingan investor menyangkut obligasi diurus oleh suatu lembaga yang bertindak sebagai wali (trustee)
5. Pembayaran utang obligasi dijamin oleh suatu lembaga penanggung (guarantor).

•       Jenis-jenis obligasi

1. Berdasarkan lembaga yang menerbitkannya               

     - obligasi pemerintah

     - obligasi badan usaha swasta

2. Berdasarkan cara pemindahan kepemilikannya

     - obligasi atas unjuk

     - obligasi atas nama

3. Berdasarkan hak pemegangnya

     - obligasi berbunga

     - obligasi tidak berbunga

4. Berdasarkan jatuh temponya

     - obligasi dengan satu tanggal jatuh tempo

     - obligasi berseri

5. Berdasarkan jaminan atas obligasi

     - obligasi dengan jaminan

     - obligasi tanpa jaminan

a) Prosedur Pencatatan Utang Obligasi

a)      Pencatatan transaksi penerbitan obligasi

Pencatatan utang oblogasi bisa dilakukan dengan dua cara

1. Obligasi yang diterbitkan dicatat dalam jurnal formal

ü  Jurnal obligasi yang diterbitkan:

   obligasi belum beredar                                  xxx

            otoritas utang obligasi                                      xxx

ü  Jurnal transaksi penjualan obligasi:

   Kas                                                               xxx

            Obligasi belum beredar                                                xxx

2. Obligasi yang diterbitkan tidak dicatat dalam jurnal formal

ü  Jurnal transaksi penjualan obligasi:

   Kas                                                               xxx

            Utang obligasi                                                              xxx

Contoh soal

Pada tanggal 10 Januari 2015 PT Seentosa menerbitkan 3.000 lembar obligasi dengan nominal Rp. 100.000,00 per lembar.

Peyelesaian jurnal

ü  Cara pertama, transaksi penerbitan obligasi. Jurnalnya:

Obligasi belum beredar                                    Rp.  300.000.000,00

            Otoritas utang obligasi                                     Rp. 300.000.000,00

Jurnal penjualan obligasi

Kas                                                      Rp. 300.000.000,00

            Obligasi belum beredar                                                Rp. 300.000.000,00

ü  Cara kedua, jurnal penjualan obligasi

Kas                                                      Rp. 300.000.000,00

            Utang Obligasi                                                             Rp. 300.000.000,00

b)      Pencatatan penjualan obligasi

Apabila hasil penjualan obligasi lebih besar daripada jumlah nominalnya, maka selisih yang timbul adalah akun Agio Obligasi dan dicatat di kredit. Sebaliknya, jika hasil penjualan lebih rendah daripada harda nominal maka selisih yang timbul adalah akun Disagio Obligasi dan di catat di debit.

Jika obligasi dijual diatas nilai nominalnya maka akan terdapat selisih lebih antara harga jual dengan harga nominalnya dicatat sebagai akun Agio Obligasi. Dan jika obligasi dijual di bawah nilai nominalnya maka akan ada selisih kurang antara harga jual dengan harga nominalnya dicatat sebagai akun Disagio Obligasi.

1. Penjualan obligasi diatas pari

Contoh: PT Jaya pada tanggal 1 Maret 2014 menjual 3000 lembar obligasi dengan nominal @Rp. 100.000,00. harga jual tiap lembar Rp. 105.000,00. maka hasil penjualan tersebut adalah?

Penyelesaian:

Hasil penjualan obligasi 3000 x Rp 105.000,00                      = Rp. 315.000.000

Hasil nominal obligasi yang dijual 3000 x Rp 100.000,00       = Rp. 300.000.000

Agio obligasi (Rp 315.000.000 – Rp 300.000.000)                 = Rp    15.000.000

Jurnal transaksi penjualannya adalah: 

   Kas                                                   Rp. 315.000.000,00

            Utang Obligasi                                     Rp. 300.000.000,00

            Agio Obligasi                                       Rp.   15.000.000,00

2. Penjualan obligasi dibawah pari

Contoh soal: PT Arimbi berhasil menjual 1000 lembar obligasi dengan harga tiap lebar Rp. 98.000 ,dengan nominal Rp. 100.000 per lembar. Bagaimana perhitungan hasil penjualan tersebut.

Penyelesaian:

Harga nominal obligasi 1000 x Rp 100.000,00                        =Rp 100.000.000,00

Harga penjualan obligasi 1000 x Rp 98.000,00                       =Rp   98.000.000,00

Disagio Obligasi (Rp 100.000.000 – Rp 98.000.000)  =Rp     2.000.000,00

Maka, jurnal transaksi penjualannya:

   Kas                                                               Rp 98.000.000,00

   Disagio Obligasi                                            Rp   2.000.000,00

            Utang Obligasi                                                 Rp 100.000.000,00

3. Penjualan obligasi tidak tepat pada tanggal pembayaran bunga

Ada kalanya penjualan obligasi tidak bertepatan dengan tanggal pembayaran bunga. Dalam hal demikian, bunga obligasi yang sudah berjalan harus diberlakukan sebagai penambahan harga jual. Contohnya:

PT Citra menerbitkan obligasi 12% tertanggal 1 Maret 2013, harga nominal Rp 100.000 per lembar. Bunga dibayarkan setia tanggal 1 Maret  dan 1 Oktober. Pada tanggal 1 Januari 2014 , PT Citra berhasil menjual 2000 lembar dengan harga Rp 103.000 per lembar. Hasil penjualan obligasi dihitung sebagai berikut:

Harga penjualan 2000 x Rp 103.000   = Rp 206.000.000,00

Bunga yang sudah berjalan 3 bulan (1/10-2013 sampai 1/1—2014)

Rp 200.000.000 x 3/12 x 12%            = Rp 6.000.000,00

Jumlah yang diterima PT Citra (Rp 206.000.000 + Rp 6.000.000)= Rp 212.000.000

Terdapat pula agio obligasi yaitu

Rp 206.000.000 – Rp 200.000.000 =  Rp 6.000.000

Jurnal untuk mencatat transaksi penjualan obligasi

  Kas                                                    Rp 212.000.000

            Utang obligasi                                                              Rp 200.000.000

            Agio obligasi                                                                Rp     6.000.000

            Beban bunga obligasi                                                   Rp     6.000.000

4. Penjualan obligasi melalui pesanan

Obligasi biasanya dijual berdasassrkan pesanan dari investor, degan pembayaran pertama yang ditentukan. Obligasi yang di pesan oleh calon investor, baru dikeluarkan setelah pembeli melunasi seluruh harga pembeliannya. Jumalh nominal obligasi yang dipesan, untuk sementara dicatat di kredit pada akun utang obligasi dipesan. Setelah peesan membayar lunas, dari akun obligasi yang di pesan dippindahkan ke aku utang obligasi.

Contoh soal: PT Aloha menerbitkan Rp 500.000.000(nilai nominal)obligasi 5%tertanggal 1 April 2014 dan jatuh tempo tanggal 1 April 2019.  pembayaran bunga tiap tanggal 1 April dan 1 Oktober. Pada tanggal 1 maret 2014, obligasi tersebut sebesar nominal Rp 200.000.000 dipesan dengan kurs 105. pembayaran pertama diterima sebesar 60%, sisanya akan dilunasi pada tanggal 1 april 2014. perhitungannya adalah :

Harga obligasi yang dipesan tanggal 1 maret 2014

Harga nominal obligasi                                                                           Rp 200.000.000

Agio obligasi 5% x Rp 200.000.000                                                    = Rp   10.000.000

Harga kurs 105 x 200.000.000                                                            = Rp 210.000.000

Pembayaran pertama 60% x Rp 210.000.000                                      = Rp 126.000.000

Piutang pada pesanan                                                                 Rp     84.000.000

Maka, jurnal transaksi penerimaan pesanan obligasi adalah:

   Kas                                                   Rp 126.000.000

   Piutang pesanan obligasi                   Rp   84.000.000

            Utang obligasi dipesan                                                 Rp 200.000.000

            Agio obligasi                                                    Rp    10.000.000

d. Amortisasi Agio & Disagio Obligasi

1)      Perhitungan Amortisasi Agio Obligasi

Bisa menggunakan metode garis lurus maupun metode majemuk. Kali ini, kita menggunakan metode garis lurus. Misalnya, pada tanggal 1 April 2014, PT Hero menjual 3.000 lembar obligasi 15%, harga nominal Rp100.000,00 per lembar. Jatuh tempo pada tanggal 1 April 2019. Pembayaran bunga tiap hari tanggal 1 April dan Oktober. Hasil penjualan bersih sebesar Rp310.800.000,00.

Amortisasi agio obligasi;

            Hasil penjualan obligasi                                   Rp 310.800.000,00

            Harga nominal obligasi yang dijual      Rp 300.000.000,00

Agio obligasi………………………………       Rp   10.800.000,00

            Obligasi beredar selama 5 tahun, sehingga agio dalam waktu 5 tahun adalah;

Amortisasi agio obligasi perbulan = Rp10.800.000,00/5x12 = Rp 180.000,00

Amortisasi agio perperiode bunga (6 bulan) = 6 x Rp180.000,00 = Rp1.080.000,00

Pada contoh di atas, obligasi dijual pada tanggal 1 April 2014, bertepatan dengan tanggal pembayaran bunga. Lamanya obligasi beredar dalam periode-periode akuntansi selama usia obligasi sebagai berikut,

 Lamanya obligasi beredar pada periode akuntansi selama usia obligasi

Pemindahan dari akun Agio obligasi ke dalam akun Beban bunga obligasi pada tiap akhir periode, berarti mengurangi beban bunga obligasi untuk tiap periode. Contoh, bunga obligasi tahun 2014, untuk masa 9 bulan (1 April-31 Des) bunga efektif untuk tahun 2014 dapat dihitung sebagai berikut;

            Bunga obligasi 9 bulan, Rp300.000.000,00 x 9/12 x 15%                   = Rp33.750.000,00

            Amortisasi agio tahun 2014, 9 x Rp180.000,00                                   = Rp  1.620.000,00

            Beban bunga obligasi efektif 2014                                          = Rp32.130.000,00

2)      Perhitungan Amortitasi Disagio Obligasi

Misal, PT Pelita menerbitkan obligasi 15%, tertanggal 1 April 2014 jatuh tempo pada 1 April 2019. Nominal tiap lembar Rp100.000,00. Bunga obligasi dibayarkan tiap 1 Apr dan 1 Okt. Tanggal 1 Mei 2014 terjual sebanayk 3.000 lembar dengan harga penjualan bersih Rp290.796.000,00.

Disagio yang timbul dari penjualan obligasi di atas; Rp300.000.000,00 – Rp290.796.000,00

                                                                          = Rp    9.204.000,00

Jumlah tersebut harus diamortisasikan dalam masa 59 bulan. Amortisasi disagio tiap bulan Rp9.204.000,00/59 = Rp156.000,00

Jurnal untuk amortiasi disagio tanggal 31 Des 2014 dibuat jurnal sebagai berikut;

Des.31 Beban bunga obligasi                           Rp1.248.000,00

                        Agio obligasi                                                    Rp1.248.000,00

Sementara akun Disagio obligasi dalam masa usia obligasi, akan tampak seperti;

e. Penyesuaian akhir periode

Jurnal penyesuaian yang harus dibuat pada akhir periode, sehubungan dengan pinjaman obligasi;

-          Bunga obligasi yang sudah berjalan sampa 31 Des periode bersangkutan.

-          Amortisasi agio atau disagio obligasi.

Misal, PT Pelita pada tanggal 31 Des; memiliki bunga obligasi yang sudah berjalan untuk masa 1 Okt- 31 Des 2014, yaitu 3 bulan atau 3/12 x 15% x Rp300.000.000,00. = Rp11.250.000,00. Amortisasi agio, 3 x Rp156.000,00 = Rp468.000,00.

Des.31 Beban bunga obligasi                           Rp11.250.000,00

                        Utang bunga obligasi                                       Rp11.250.000,00

Des.31 Beban bunga obligasi                           Rp      468.000,00

                        Disagio obligasi                                                           Rp      468.000,00

f. Pencatatan transaksi pelunasan obligasi

Apabila obligasi dilunasi pada tanggal jatuh temponya, jurnal yang harus dibuat yaitu jurnal untuk mencatat pembayaran utang obligasi dengan bunga dan jurnal untuk mencatat amortisasi agio atau disagio yang belum diamortisasi.

Misal, PT Pelita pada 1 April 2019 melunasi pinjaman obligasi 15%, nominal Rp300.000.000,00. Akun disagio obligasi pada saat pelunasan menunjukan saldo debet Rp468.000,00 (3 bulan), pada saat pinjaman dilunasi, saldo akun disagio obligasi belum diamortiasi. Saat melunasi obligasi, harus dibuat lebih dulu jurnal untuk mencatat amortisasi diagio. Jumlah yang harus dibayar PT Pelita;

-          Utang obligasi                                                  Rp300.000.000,00

-          Bunga obligasi untuk masa 6 bulan

Rp300.000.000,00 x 6/12 x 15%                                Rp  22.500.000,00

Jumlah                                                             Rp322.500.000,00

Jurnal untuk melunasi obligasi

Apr.1 Beban bunga obligasi                                         Rp        468.000,00

            Disagio obligasi                                                                                   Rp        468.000,00

            (Mencatat amortisasi disagio)

Apr.1 Utang Obligasi                                                   Rp300.000.000,00

          Beban bunga obligasi                                         Rp  22.500.000,00

              Kas                                                                                        Rp322.500.000,00

            (Mencatatat transaksi pelunasan obligasi)

                                                                                                                                                             

Referensi: Buku  "Akuntansi Keuangan untuk  SMK/MAK Kelas XII"

Baca juga :   Akuntansi; Pengertian, Jenis dan Contoh Hutang Obligasi dan Amortisasinya